英特尔股价创纪录涨势后本周下跌约10%，期权市场预示下周波动幅度达8%

英特尔公司股价本周下跌约10%，令其创纪录的涨势戛然而止。科技股全面抛售拖累该芯片制造商的股价随博通公司、超威半导体公司等同行一同走低。

根据Visible Alpha的数据，此轮下跌使得英特尔股价更接近华尔街约95美元的共识目标价。在追踪该股的七位分析师中，三人给予买入评级，三人持中性立场，一人建议卖出。德意志银行、瑞银集团和美国银行均对英特尔的快速上涨表示担忧，认为其年内涨幅近180%、过去12个月涨幅超过400%的迅猛涨势，可能已超出基本面支撑。

基于当前期权定价，交易员预计截至下周收盘，该股朝任一方向的波动幅度可能高达8%。以周五午后约104美元的水平计算，这意味着股价可能反弹至113美元以上，或进一步下跌至96美元，从而抹去今年更多的涨幅。

此轮回调之际，整个半导体板块出现抛售。博通令人失望的AI芯片指引拖累了该板块。英特尔股价在2026年初接近37美元，随后因市场对其晶圆代工业务转型及政府支持抱持乐观情绪，于5月飙升至132.45美元的纪录高点。当市场情绪转向时，该股几乎没有缓冲空间。英特尔仍是今年标普500指数中涨幅最大的股票之一，但其当前股价与华尔街95美元共识目标价之间的差距，凸显出转型叙事与尚未得到验证的经济基本面之间的紧张关系。

作为看多论调核心的英特尔晶圆代工业务，第一季度实现营收54亿美元，运营亏损达24亿美元。有关该公司可能即将争取到苹果公司作为晶圆代工客户的报道提振了市场乐观情绪，但尚未有任何交易得到确认。该股的企业价值约为5680亿美元，是过去12个月EBITDA的42倍，远高于台积电24倍的估值倍数。

标普500指数本周下跌2.6%，结束了连续九周的上涨势头，纳斯达克综合指数下跌4.7%。美国10年期国债收益率升至4.55%，此前5月就业报告显示新增就业岗位17.2万个，远超8万人的共识预期，这一超预期的就业数据降低了市场对美联储降息的预期。

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