Meta携手信实工业在印建造168兆瓦数据中心，AI竞赛白热化

Meta正通过与信实工业（Reliance Industries）合作建设168兆瓦数据中心，将其闲置算力变现。该计划为印度银行和保险公司提供了在不输出敏感客户数据的前提下部署AI的途径——这一能力正是大型云服务商长期未能提供的。

"这填补了数据主权的空白，而这一空白此前一直阻碍印度受监管行业使用公有云AI。"一位知情人士表示。Meta与信实工业上月宣布了位于古吉拉特邦贾姆讷格尔的这一设施，这是Meta更广泛的"Meta Compute"计划的一部分——旨在将其全球基础设施中的过剩算力租赁给企业客户。

这座168兆瓦的设施将托管Meta的算力基础设施，服务于印度银行、保险和医疗行业的企业客户。这些行业年收入合计超过5000亿美元，但由于跨境数据流动的监管限制，此前对云AI的采用一直较为缓慢。亚马逊云服务（AWS）、微软Azure和谷歌云均曾因数据本地化要求而遭到印度监管机构的阻力，这为本地化替代方案打开了空间。

这一合作使69岁的信实工业董事长穆克什·安巴尼（Mukesh Ambani）与其竞争对手高塔姆·阿达尼（Gautam Adani）的对决进一步升级。阿达尼已与谷歌结为战略合作伙伴，共同推进其AI基础设施布局。阿达尼集团正在建设一个号称价值1000亿美元的清洁能源算力网络，其核心是全球最大的单址可再生能源项目——同样位于古吉拉特邦。安巴尼则反击以一座占地55万英亩的能源设施——面积约为新加坡的三倍——信实工业称其将生产全球成本最低的24小时绿色电力。

数据主权机遇

印度的受监管行业长期面临两难：采用全球公有云基础设施进行AI工作负载，可能违反数据本地化规定；自行建设私有基础设施，成本则显著更高。Meta与信实工业的设施提供了第三条道路——AI模型训练和推理在物理位于印度境内的服务器上进行，受印度司法管辖。

对于一家总部位于孟买的银行而言，这一安排允许其对开源大语言模型进行微调，用于信贷审批自动化，而无需任何个人财务数据离境。据知情人士透露，AWS、Azure或谷歌云目前均无法提供同等规模的此类能力。

根据SNS Insider的数据，此类模式所瞄准的混合云市场在2025年估值为1332.7亿美元，预计到2035年将达到6534.5亿美元，年复合增长率为17.31%。微软凭借Azure Arc领先，其次是AWS Outposts和谷歌云的Anthos平台，但均未提供Meta与信实工业设施所能提供的、针对印度的数据驻留保障。

两位亿万富翁，两种策略

安巴尼和阿达尼均非靠软件或IT服务起家——这并非印度的传统出口优势。相反，两人都押注于该国下一个比较优势将来自利用丰富的太阳能和风能生产低成本AI算力。

阿达尼的1000亿美元计划包括与谷歌合作，为这家搜索巨头的云和AI服务在印度提供基础设施。该集团还涉足核能：印度国有核能垄断企业近期向私人资本开放，这可能使阿达尼获得另一种低碳电力来源，用于需要持续基荷电力的AI工作负载。

安巴尼的反击不止于Meta数据中心。信实工业旗下的Jio Platforms——Meta于2020年以57亿美元收购其9.99%股份——已于7月提交了红鲱鱼招股说明书草案，准备进行首次公开募股。此次最多发行2.7亿股新股，按分析师估计，这家电信巨头兼科技综合企业的估值可能超过1000亿美元。Jio Platforms在2026财年报告营收为146885亿卢比（约合176亿美元），同比增长15%，净利润为30049亿卢比。

Meta在印度的野心不止于基础设施。该公司近期聘请了一位印度金融科技资深高管负责WhatsApp的全球业务，旨在将其社交媒体主导地位延伸至电商和支付领域。其对话式电商AI引擎Muse Spark正被定位为印度企业无需第三方平台即可运营数字门店的工具。

投资影响

对Meta而言，"Meta Compute"计划将资本支出负担转化为潜在收入来源。该公司2024年资本支出达372亿美元，其中大部分用于AI训练的GPU集群，这些集群在非高峰时段处于闲置状态。将这部分算力租赁给印度等高增长市场的企业客户，可以在不增加基础设施支出的情况下提高投资资本回报率。

对信实工业而言，这一合作巩固了其在Jio Platforms IPO前的科技资质。该公司持有Jio Platforms 66.43%的股份，加上Meta、谷歌、KKR和Silver Lake等战略投资者，此次IPO将成为检验投资者对印度数字经济故事信心的试金石。

阿达尼集团面临的竞争压力不容小觑。若Meta与信实工业的设施成功占领受监管行业细分市场——仅银行业一项就约占印度2500亿美元IT支出的25%——那么阿达尼的谷歌支持型基础设施就需要在原始算力之外寻找差异化优势。能源成本将成为决定性变量：谁的绿色电力更便宜，谁就将在AI基础设施竞赛中胜出。

本文仅供参考，不构成投资建议。