MGE Energy 以折价增发 330 万股股票

MGE Energy Inc. 已将其 3,300,331 股普通股的公募价格定为每股 75.75 美元。此举将筹集约 2.5 亿美元，但价格较该公用事业公司近期 80.80 美元的交易价格有所折价。此次增发增加了发行的股票总数，给现有投资者带来了即时的稀释压力。

根据公司声明，此次发行由两部分组成。MGE Energy 将直接向承销商出售 990,099 股股票。同时，远期出售方将借入并向承销商出售剩余的 2,310,232 股股票，这与远期出售协议相关。摩根士丹利 (Morgan Stanley)、古根海姆证券 (Guggenheim Securities)、美银证券 (BofA Securities) 和摩根大通 (J.P. Morgan) 担任此次交易的联席账簿管理人，该交易预计将于 2026 年 5 月 8 日左右完成。

根据远期出售协议，MGE Energy 将以 72.9094 美元的初始价格向远期购买方出售股票，该价格可能会根据情况进行调整。公司不会立即从远期出售方出售的股份中获得任何收益，这些协议的结算预计将在约 20 个月内完成。承销商还拥有为期 30 天的选择权，可额外购买最多 495,049 股股票。

此次融资所得资金拟用于一般企业用途，可能包括偿还短期债务、资助资本支出以及投资其子公司。虽然此次发行增强了公司未来项目的资产负债表，但折价后的价格和股票供应量的增加已对股价构成了阻力。

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