Mirum 定价 6 亿美元可转换票据，溢价达 30%

Mirum Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ: MIRM) 为其 6 亿美元、2032 年到期的可转换优先票据发行定价，以 0.00% 的利率和较近期股价大幅溢价的水平锁定了资本。此次交易正值该公司股价处于 52 周高点附近。

根据公司声明，初始转换价格设定为每股约 138.94 美元，较 Mirum 普通股 5 月 12 日的收盘价 106.88 美元溢价 30%。这些票据不计常规利息，并将于 2032 年 6 月 1 日到期，除非提前转换、赎回或回购。

Mirum 预计募集资金净额约为 5.838 亿美元，如果初始购买者全额行使购买额外 9000 万美元票据的选择权，则募集资金最高可达 6.716 亿美元。该公司计划动用约 4.75 亿美元的资金及 320 万股公司股票，来置换其部分 2029 年到期的 4.00% 可转换票据，其余部分将用于一般公司用途和潜在的收购。

此次发行前，Mirum 的股价表现强劲，过去一年的回报率达 136%。此次融资也正值华尔街情绪乐观之际，包括 Baird 和 Raymond James 在内的金融机构近期都上调了该股的目标价。Baird 将目标价调整为 129 美元，理由是公司业绩强劲以及其肝病药物 Livmarli 取得成功。

此次债务再融资和资本募集加强了 Mirum 的资产负债表，有助于其继续扩大罕见病治疗方案组合。票据的转换特性可能会导致未来股东权益稀释，但 0.00% 的优惠利率提供了低成本融资。投资者目前正关注新资金的整合以及任何潜在的收购活动。该交易预计将于 2026 年 5 月 15 日结项。

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