MP Materials获四大行上调目标价 稀土需求加速推动股价看涨

MP Materials Corp. 在第一季度实现营收9000万美元，远超市场普遍预期的7000万美元，随后获得四家华尔街银行上调目标股价。

"这验证了该公司从纯采矿企业向综合制造平台转型的成效，"Needham 分析师卡特·戈曼表示。他首次覆盖该股即给予"买入"评级，目标价为81美元。

高盛将其目标价从71美元上调至80美元，摩根士丹利从62美元上调至70美元，德意志银行从65美元上调至70美元，Wedbush 从90美元上调至100美元。这家在纽约上市的股票交易价约为65.46美元，意味着较分析师平均目标价76.13美元有16%的上涨空间。覆盖该股的所有11名分析师均给予"买入"评级。

这些上调反映了MP Materials作为唯一一家完全一体化的西方稀土生产商的地位，其拥有位于加州芒廷帕斯的美国最大稀土矿。中国控制着全球70%的稀土开采和90%的加工产能，这使得美国在构建国内供应链方面面临战略紧迫性。五角大楼已向该公司投资4亿美元，商务部还向同行美国稀土公司发出了16亿美元的投资意向函。

MP Materials 调整后EBITDA从去年同期的亏损270万美元转为盈利3660万美元。钕镨产量同比增长63%，销售额猛增117%。美国政府为其钕镨产品设定了每公斤110美元的价格底线，使其免受中国国家补贴竞争的影响。

该公司选择德克萨斯州诺斯莱克作为其10X工厂的选址，目标是在2028年前实现年产1万吨钕铁硼稀土磁材。根据MarketsandMarkets的数据，全球稀土磁材市场预计将从今年的约220亿美元增长至2030年的约300亿美元。

分析师预计2026年非GAAP每股收益为0.23美元，2027年升至1.10美元，2028年升至1.68美元。价格底线协议和政府的支持为MP Materials赋予了相对于同行的结构性优势，因为西方国防承包商自2027年1月起将面临对中国产磁材的限制。投资者将关注德克萨斯州工厂建设进度的最新动态，以及任何与国防或汽车客户达成的追加承购协议。

本文仅供信息参考，不构成投资建议。