三星获Meta 70亿美元AI芯片订单，2nm积压订单达340亿美元

三星电子已从Meta获得超过10万亿韩元的代工订单，确认其2nm GAA工艺成为台积电的可行替代方案。

Meta已委托三星电子采用2纳米全环绕栅极工艺生产其下一代MTIA AI加速器芯片，这笔订单价值超过10万亿韩元（约70亿美元），增强了三星在代工领域对抗市场领导者台积电的雄心。

据韩国媒体周五报道及知情人士透露，该交易涵盖Meta的MTIA（Meta训练与推理加速器）芯片的设计与生产，三星将使用其2nm GAA工艺制造数万颗芯片。

三星的2nm GAA节点是业界首个采用全环绕栅极晶体管架构的工艺，相较于台积电基于FinFET的N3及即将推出的N2工艺，每瓦性能更高。三星代工业务的累计积压订单已接近50万亿韩元（约340亿美元），反映出大型科技公司对摆脱对台积电单一来源依赖的需求日益增长。

此次胜出之际，三星代工一直在与台积电争夺市场份额方面举步维艰，后者控制着全球代工市场超过60%的份额。这笔订单可能改变这一格局，在产能高峰期为三星代工部门每年增加3万亿至5万亿韩元的收入。

Meta的订单是三星自2024年开始提供2nm GAA样品以来披露的最大单笔代工订单。Meta的MTIA加速器旨在减少这家社交媒体巨头对英伟达H100和B200图形处理器在AI推理工作负载方面的依赖，随着英伟达GPU供应紧张且价格高企，这一战略愈发紧迫。

据报道，谷歌支持的AI初创公司Anthropic也在评估三星的2nm工艺，用于定制ASIC（专用集成电路）。如果确认，这将是三星先进节点的第二个重大设计订单，并进一步将代工客户群拓展至其传统的移动芯片强势领域之外。

三星的2nm GAA工艺采用水平堆叠的纳米片晶体管，相比台积电当前3nm及即将推出的2nm节点所使用的FinFET架构，能够更精细地控制漏电流并实现更高能效。该技术对AI加速器至关重要，后者需要在数据中心环境的严格功耗预算内实现最大计算密度。

据该报道，生产时间表显示，初期风险生产将在2026年下半年启动，2027年有望实现量产爬坡。三星正在其韩国平泽园区建设专用的2nm产能，这是上周与SK海力士联合宣布的庞大投资计划的一部分，该计划总额达一万亿韩元。

对投资者而言，Meta的订单首次提供了具体证据，表明三星的代工战略正在其传统的移动和消费电子基础之外取得进展。三星电子目前市净率约为1.5倍，低于台积电的5.5倍，反映出市场对三星缩小技术差距能力的怀疑。如果三星能够将50万亿韩元的积压订单转化为经常性收入，到2029年，代工业务每年可增加8万亿至10万亿韩元的销售额，从而缩小与其台湾竞争对手的估值差距。

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