Sixth Street投资1.43亿美元入股Chronograph，布局私募市场数据

Sixth Street向Chronograph投资1.43亿美元，对这家投资组合监测公司的估值为3.5亿美元。当前，私募资本公司正寻求可信的数据基础设施，以支持在估值波动和赎回担忧令投资者不安的市场中进行AI驱动决策。

"私募资本公司和机构投资者需要他们可以信赖的数据，"Chronograph联合创始人兼首席执行官Charlie Tafoya表示。"这是我们10年前创业的根基。"

Chronograph的平台可自动监测超过25.8万家私募公司的投资组合，服务客户包括私募股权和风险投资公司、养老基金及主权财富基金，这些客户管理的投资资本达5.9万亿美元，涉及约1.5万只基金。Tafoya表示，该公司自2022年上一轮融资以来收入已增长四倍，超过三分之一的年度经常性收入来自美国和加拿大以外的市场。

这笔投资凸显了华尔街支持服务于私募市场的数据提供商的更广泛趋势——这些市场的资产规模虽大幅增长，但技术基础设施却相对滞后。"未来将有更多的资本市场活动涌入另类投资领域的私募市场，私募信贷就是一个很好的例子，"Sixth Street成长投资部门负责人Alex Goodman表示。"底层技术基础设施并没有跟上发展的步伐。"

数据基础设施成为私募市场优先事项

Chronograph由前Pantheon Ventures高管Tafoya与现任首席技术官Michael Bridge于2016年共同创立，Bridge此前曾在私募股权公司Lee Equity Partners工作。这家总部位于布鲁克林的公司股东包括Summit Partners、凯雷集团、纳斯达克风投部门和Sidekick Partners——这些投资者在Sixth Street交易后均继续持有股份。

该公司的技术有助于自动化投资组合监测、估值、分析和报告。客户可通过包括Anthropic的Claude、OpenAI的ChatGPT和Codex在内的领先AI工具，访问其私募股权、私募信贷、风险投资、基础设施及其他投资组合数据。投资者可查看对软件行业或特定国家的风险敞口，或比较投资水平与目标配置，以判断是否需要调整持仓。

"总体而言，波动性往往会成为推动企业快速了解其投资头寸的催化剂，"Tafoya表示，他将此比作个人在动荡时期更频繁查看交易账户的行为。

私募信贷成为下一个前沿领域

Tafoya表示，私募信贷已成为Chronograph的自然延伸，并指出其一位投资者早在2020年就首次提出了这一想法。当时这并不合理，但如今该公司已具备足够的规模和经验来应对他所描述的仍依赖Microsoft Excel的市场。

"从基础技术的角度来看，私募信贷就像10到15年前的私募股权，"Tafoya表示。

该公司在今年软件股抛售和市场广泛波动的背景下进行了一轮融资，吸引了寻求获得多数股权的各方兴趣。Chronograph最终选择引入少数股权投资者。该公司已在伦敦开设了首个国际办事处，并计划在新加坡设立办事处。

Sixth Street对Chronograph的投资遵循与其对Kpler超过10亿美元投资相似的逻辑。Kpler是一家大宗商品和航运数据提供商，其MarineTraffic服务已成为追踪通过霍尔木兹海峡船舶流量的重要资源。这一大趋势也吸引了贝莱德——其以约32亿美元收购Preqin，为客户提供公开和私募市场服务——以及MSCI，后者于2023年收购了Burgiss。

"去年，我们有史以来第一次看到净承诺资本出现轻微收缩，"Tafoya表示，并补充称今年承诺资本已恢复正增长。他表示，虽然投资退出仍面临挑战，但投资者对私募资本整体的承诺依然强劲。

本文仅供参考，不构成投资建议。