VIX日内振幅5.23%，5月27日收于16.29

芝加哥期权交易所波动率指数（VIX）5月27日日内振幅达5.23%，开盘报17.01后一路下滑至收盘价16.29，期权交易员在当日交易中逐步消化了股票市场不确定性下降的预期。

"VIX收于日内低点，表明最初的焦虑情绪随着交易日推进而消退，没有新的催化剂来维持高波动水平，"Edgen股票市场结构分析师普丽娅·梅塔表示。

VIX在早盘交易中一度触及17.18的高点，随后稳步回落至16.29收盘，这一水平接近其过去12个月波动区间的下限。该指数全日的下行 coincided with 一种典型模式——期权做市商通过重新平衡伽马敞口吸收了日内波动率的飙升。

VIX读数低于17通常意味着股票市场自满情绪弥漫，而高于25则表明压力加大。5月27日收于16.29，使该波动率指数处于历史分布的下四分位，表明期权交易员认为短期内出现股票大幅抛售的风险有限。

VIX的下行意味着标普500指数期权所蕴含的隐含波动率相应下降，这对对冲者而言意味着更便宜的看跌期权保费，对波动率挂钩的交易所交易产品而言则意味着上行空间收窄。市场参与者将关注下一个可能改变波动率格局的重大经济数据发布或美联储的评论。

本文仅供参考，不构成投资建议。