Edgen Stock·Dec 09 2025, 00:13全球人工智能热潮正在为汽车行业带来严重的存储芯片短缺。芯片制造商优先满足科技巨头高利润的人工智能服务器订单，导致汽车制造商到2026年可能面临低于50%的供应满足率，并威胁到汽车生产。
对人工智能的需求激增正在汽车行业引发一场严重的供应链危机，因为芯片制造商优先生产用于人工智能服务器的高利润处理器，而不是汽车级存储芯片。这种由科技巨头巨额资本支出推动的转变，可能会扰乱汽车生产，并延迟车载智能系统的发展。预计到2026年，汽车存储芯片订单的满足率可能低于50%，这将为原始设备制造商（OEM）带来关键瓶颈。
问题的核心在于人工智能与汽车零部件之间利润率的差异。科技巨头，统称为“七巨头”（苹果、微软、亚马逊、谷歌、Meta、英伟达和特斯拉），正在进行一场高风险的竞赛，以构建人工智能基础设施。这引发了一场“资本支出超级繁荣”，各公司每年为人工智能相关投资预算数百亿美元。
因此，芯片生产商正在将其先进的制造能力专门用于生产人工智能数据中心所需的高性能GPU和其他处理器，这些处理器具有更高的价格和利润。而需要较不先进但高度可靠的存储芯片的汽车行业则被降级处理。这导致了对严重供应短缺的预测，这可能直接影响全球汽车制造商的制造能力。
对于科技行业，特别是像英伟达这样的“卖铲者”供应商来说，这一趋势异常看涨。贝莱德投资研究院指出，涌入人工智能基础设施的资本远未达到顶峰，芯片制造商、能源生产商甚至铜线制造商都是最明确的赢家。“七巨头”庞大的市场影响力现在占据了标普500指数价值的三分之一以上，支撑着更广泛的市场，但也带来了重大的集中风险。
对于汽车行业来说，其影响是严重的。芯片短缺直接威胁到生产目标以及严重依赖电子元件的软件定义汽车（SDV）的推出。这加剧了传统汽车制造商面临的现有压力，他们已经面临来自特斯拉和比亚迪等科技原生电动汽车公司的激烈竞争。
来自多个市场的分析强调了汽车行业面临的双重挑战。Gartner副总裁分析师佩德罗·帕切科（Pedro Pacheco）表示，汽车行业正在经历“人工智能狂热”，但缺乏必要的基础。
“这种狂热最终将变成失望，因为这些组织无法实现他们为人工智能设定的雄心勃勃的目标……一家不擅长软件的公司将不可避免地陷入困境。”
Gartner预测，到2029年，只有5%的OEM将保持强劲的人工智能投资增长，这与目前超过95%的比例形成鲜明对比。相比之下，贝莱德首席投资策略师本·鲍威尔（Ben Powell）认为基础设施支出热潮将持续不减，这强化了资本将继续流向推动人工智能建设的公司，而不是那些努力适应的公司。
芯片短缺是更大规模技术和战略调整的症状。像大众汽车和宝马这样的传统汽车制造商不仅在争夺稀缺资源，而且还在努力应对转型为科技公司所面临的组织和软件挑战。大众汽车的软件部门Cariad面临着重大障碍，促使该公司寻求Rivian的帮助。
这种动态加深了传统行业参与者与数字原生公司之间的竞争鸿沟。尽管人工智能的繁荣正在推动股市上涨，但它也正在制造经济脆弱性。美国银行全球基金经理调查将“人工智能泡沫”确定为主要的尾部风险。如果预计的数万亿美元人工智能支出未能产生相应的收入，由此造成的市场回调可能会对全球产生严重影响，特别是对汽车等受到波及的行业。