Edgen Stock·Dec 03 2025, 11:26英伟达通过与亚马逊网络服务（AWS）建立战略合作伙伴关系，加强了其市场领导地位，AWS 将把英伟达的核心技术整合到其下一代人工智能芯片中。尽管超大规模公司正在开发自己的芯片，竞争日益激烈，但此举巩固了英伟达的生态系统和竞争护城河。
英伟达通过与亚马逊网络服务 (AWS) 建立战略合作伙伴关系，巩固了其在人工智能硬件市场的核心地位。在其年度大会上，AWS 宣布将英伟达的 NVLink Fusion 互连技术集成到其下一代 Trainium4 人工智能芯片中。这一发展，加上英伟达在 2025 财年报告中给出的乐观财务指导，突显了该公司深厚的竞争护城河。尽管包括 AWS、谷歌和 Meta 在内的竞争对手正在大力投资开发专有芯片，但它们对英伟达高性能计算基础技术的依赖，预示着这家芯片制造商拥有持久的多层次市场战略。
在年度云计算大会上，AWS 证实将成为最新一家授权英伟达高速互连技术的主要芯片开发商。将 NVLink Fusion 集成到 AWS 未来的 Trainium4 芯片中，旨在实现处理器之间更快的通信，这是训练大规模人工智能模型的关键因素。此前，英特尔和 高通 也采用了类似技术，巩固了 NVLink 作为行业标准网络结构的地位。
此次合作是在 AWS 推出其基于 Trainium3 的新服务器的同时宣布的，据报道，这些服务器提供的计算能力是上一代产品的四倍。尽管如此，对英伟达未来性能提升的依赖仍是一个重要的验证。
此消息发布之前，英伟达最近举行了业绩发布会，管理层预计人工智能和数据中心市场到 2030 年可能达到 3 万亿至 4 万亿美元。该公司还强调了与 OpenAI 签订的一项 10 吉瓦电力的框架协议，其生命周期价值约为 4000 亿美元，这表明了基础设施需求的巨大规模。
与 AWS 的合作显著缓解了投资者对日益加剧的竞争的担忧。此前有报道称 Meta 正在探索 谷歌 的定制张量处理单元 (TPU)，这曾导致英伟达股价下跌 11%。然而，通过将其互连技术授权给直接竞争对手，英伟达建立了“收费公路”商业模式。即使其 GPU 面临竞争，其网络和平台技术仍然是人工智能生态系统不可或缺的一部分。
这一战略有效地将竞争对手转变为客户，创造了弹性收入流，并增强了英伟达的生态系统锁定。市场现在可以将专有芯片的增长不仅视为一种威胁，而且视为英伟达高利润平台解决方案可寻址市场的扩展。
英伟达领导层一直积极捍卫公司的市场地位。首席财务官 Colette Kress 表示，公司“绝对没有”失去其领先地位，并强调“每个人都在我们的平台上”。首席执行官 Jensen Huang 在与 AWS 交易的消息传出后重申了这一观点，他表示：“英伟达和 AWS 正在共同为人工智能工业革命创造计算结构。”
英伟达市场地位的高价值得到了软银创始人孙正义的进一步强调，他对出售公司在这家芯片制造商的股份深表遗憾。他解释说，此次出售是为其他战略性人工智能投资（包括对 OpenAI 的投资）提供资金的艰难但必要的举措。
推动英伟达增长的需求植根于各行业的根本性经济转变。塔塔咨询服务和 AWS 最近的一项研究发现，75% 的制造商预计到 2026 年人工智能将成为对运营利润贡献最大的三个因素之一，89% 的制造商预计人机协作将更加密切。这种工业层面的采用支持了英伟达对万亿美元级市场的预测。
这种长期趋势正在推动专业基础设施的快速建设。Hyperscale Data, Inc.（一家人工智能数据中心运营商）等公司正在涌现，以支持这一生态系统。Hyperscale 将其金库锚定在 比特币 上的策略也表明了数字资产与为其提供动力的高性能计算行业日益融合。